破千亿美元！多家机构上调阿里云估值 高盛最高给出1238亿美元

黑山老妖怪

破千亿美元！多家机构上调阿里云估值 高盛最高给出1238亿美元



发布时间：08-27

8月27日消息，阿里巴巴发布强劲财季业绩后，高盛、摩根大通等多家机构上调阿里云估值至千亿美元以上，其中高盛上调阿里云估值至1238亿美元。今年上半年阿里云营收达245亿元，市场份额连续四个季度上涨，给市场注入强劲信心。



8月20日，阿里巴巴公布2021财年第一季度业绩，核心经营指标全面超预期，多引擎增长强劲，云业务季度营收123.45亿元，同比增速高达59%，2020年上半年累计营收245.62亿元。这一增速在全球云计算3A（亚马逊AWS、微软Azure和阿里云）阵营中位居第一，超过市场预期。2020年上半年，阿里云总计实现245.62亿元营收，相比去年同期的155.13亿元呈显著增长，在过去五年间增长超10倍。

新财季业绩披露后，多家机构上调对阿里云估值至千亿美元以上，以科技公司定位重估阿里巴巴。高盛将阿里巴巴股价预期上调至315美元。分析师认为，阿里云是中国市场规模最大的云服务商，并保持高于追随者的增速，反映其强劲的增长动力和空间。

多家机构在分析中认为，阿里云正在与钉钉形成协同效应，这将进一步扩大阿里云的发展潜力。由此，高盛在最新报告中将对阿里云估值的市销率倍数从此前的8倍提升至10倍，进一步向亚马逊AWS的14倍靠拢。基于业绩预期和市销率倍数双双提升，高盛将对阿里云的估值提升至1238.13亿美元。



IDC数据显示，阿里云是中国最大公共云服务商，并连续四个季度实现市场份额增长，达到42.4%；据Gartner报告，阿里云在亚太市场份额排名第一，从2018年的26.1%上升至2019年的28.2%，接近亚马逊与微软总和。截至目前，阿里云在全球22个地域部署了上百个云数据中心，其中规划建设了5座超级数据中心，成为全国最大的数据中心集群。



在财报发布后，高盛将阿里云在2021财年的营收增幅预期从48%上调至55%。在高盛的最新预测中，阿里云将在2022财年实现867亿元收入，并基于此给予了最新估值。

逸雪霁蓝

       8月20日，阿里巴巴发布2021财年第一季度业绩，核心经营指标全面超预期，其中阿里云业务季度营收123.45亿元，同比增速高达59%。今年上半年累计营收超245亿元。2020年上半年，在线直播等多行业线上需求旺盛，直接推动后端云服务激增。数据显示，阿里云业务季度营收123.45亿元，同比增速高达59%，2020年上半年累计营收245.62亿元，相比去年同期的155.13亿元呈显著增长。财报显示，本季度阿里云营收快速增长，主要得益于公共云及混合云业务。具体而言，阿里云收入主要由提供弹性计算、数据库、存储、网络虚拟化服务、大规模计算、安全、管理和应用服务、大数据分析、机器学习平台及物联网等服务所产生。


       在当晚举行的分析师会议上，阿里巴巴董事会主席兼首席执行官张勇表示，疫情后客户的工作和学习方式发生根本变化，钉钉将成为工作和学习的重要协同平台，深入到各行各业，并且和云服务形成更为广泛的化学反应。一时间，“云钉一体”战略成为各方关注的焦点。阿里云“云钉一体”战略，不仅是“云+办公软件”，而是一种“云+新型操作系统”的新模式，钉钉是这一操作系统中的重要组成部分。并且，基于云生态的构建，用户黏性提升，并带来更丰富的企业用户资源，降低成本，是一个云和操作系统的综合运用，而非简单的直接IssS与PaaS或SaaSr简单相加。

       今年6月，阿里云智能总裁张建锋首次对外公布了阿里云未来发展的三大方向。1、“做深基础”，从飞天云操作系统向下延伸定义硬件。2、“做厚中台”，将钉钉这样的新型操作系统与阿里云进行深度融合，实现“云钉一体”。3、“做强生态”：基于云和新型操作系统，构建一个繁荣的应用服务生态。在阿里云未来发展的三大方向中，“云钉一体”是阿里云未来三大发展中的重中之重，它下接阿里云基础设施，上承行业客户各种应用，是新数字化时代的新型操作系统。   

       正如张建锋所说，就像传统信息时代PC和Windows的组合一样，企业既需要云这样的新型计算架构，也需要钉钉这样的新型操作系统，这是一个整体，前者提供水电煤一样的算力基础设施，后者如同新时代的Windows，让企业可以面向大数据、面向智能、面向IoT、面向移动化，快速开发管理组织和业务的所有应用。中国的云市场大概是150亿到200亿美元的规模，而美国市场已是这个数字的8倍还多，因此，中国云市场现在是处于一个初期发展阶段。

冷笑002

阿里云拆分上市的话，会是杭州第三家万亿级别的上市企业，后面还有菜鸟，钉钉。。

静电静电

不错，希望杭州万亿级企业大量的涌现。

逸雪霁蓝

冷笑002 发表于 2020-9-5 19:41
阿里云拆分上市的话，会是杭州第三家万亿级别的上市企业，后面还有菜鸟，钉钉。。

阿里云会独立上市，钉钉已正式并入阿里云。“云钉一体”是阿里云的核心，关系按张建锋所说好比传统信息时代PC和Windows组合那样，所以估值才会短时间上升到最高1238亿美元。

黑山老妖怪

阿里系未来四大万亿级别市值公司：

阿里巴巴，蚂蚁集团，阿里云+钉钉+城市大脑，云生活(服务)(饿了么，口碑，高德)；

菜鸟会有几千亿市值，

健康码是政企合作成果，未来必将扩展应用，是属于ZF还是阿里某个事业部的？

对了，阿里拍卖很火，2018年与闲鱼合并，好像是已拆分独立运营的，并仿效菜鸟引入外来投资， 不知为什么独角兽统计时没看到他，这是全球最大的线上拍卖市场，其四大业务板块：资产拍卖、高端消费品拍卖、收藏品拍卖、闲鱼市场里，仅仅资产拍卖这一块，就拥有无限空间。  资产包括股权、产权、有形和无形资产等等吧

此外，阿里还有线下重资产业务：盒马鲜生及其他一系列参控股、全资的超市。

calvin123

阿里巴巴  本地生活服务做的不行，口碑和饿了么软件界面不方便，不够简洁明了。

calvin123

用过口碑和美团的都知道差别真的很明显！口碑不能在全国各城市定位周边配套旅游或酒店，美团完全可以

hzwll

calvin123 发表于 2020-9-7 14:14
用过口碑和美团的都知道差别真的很明显！口碑不能在全国各城市定位周边配套旅游或酒店，美团完全可以

美团的最大优势就是在低线城市，先入为主，导致饿了么口碑一直很难攻进去的！一线城市份额差不多

calvin123

阿里在管理方面还需要精细点

calvin123

hzwll 发表于 2020-9-7 14:40
美团的最大优势就是在低线城市，先入为主，导致饿了么口碑一直很难攻进去的！一线城市份额差不多

也不完全是，阿里在终端运送比如骑手、快递这方面管理经验比较少，不如美团、京东、顺丰管控的好，如菜鸟就是做不好送货上门，要想做大本地生活服务，短程快递送货上门管理是需要非常严格控制手段。也就是阿里线下总是做不好

hzwll

calvin123 发表于 2020-9-7 14:53
也不完全是，阿里在终端运送比如骑手、快递这方面管理经验比较少，不如美团、京东、顺丰管控的好，如菜 ...

得考虑历史原因， 阿里收购饿了么才两年多， 饿了么的之前毕竟是大学生创业，系统比美团烂很多！不是说阿里收过来就能直接在上面做前端升级，阿里光平台打通，数据整合，营销整合，就花了一年多的时间， 前端的体验改进也得基于这些基础设施。
再说美团的优势本身就是千团大战打出来的， 还有腾讯流量加持，能不牛逼么，这种重模式的积累不可能短时间就赶上，所以目前饿了么总体体验，特别在低线城市还是不如美团

至于菜鸟的送货上门，目前主要是快递公司成本问题，菜鸟这个物流大脑还没强大可以支配快递公司送货上门还不影响快递公司利润的地步

静电静电

hzwll 发表于 2020-9-7 16:03
得考虑历史原因， 阿里收购饿了么才两年多， 饿了么的之前毕竟是大学生创业，系统比美团烂很多！不是说 ...

送货上门不安全，快递员都是外地人，犯罪的不是没有。还是阿里这样到站自取比较安全。

石头之峰

calvin123 发表于 2020-9-7 14:53
也不完全是，阿里在终端运送比如骑手、快递这方面管理经验比较少，不如美团、京东、顺丰管控的好，如菜 ...

各有优劣，阿里现在线上线下已经有闭环了

大润发，

盒马生鲜和天猫超市的流量有多少，这几套体系还是非常厉害的。

石头之峰

calvin123 发表于 2020-9-7 14:53
也不完全是，阿里在终端运送比如骑手、快递这方面管理经验比较少，不如美团、京东、顺丰管控的好，如菜 ...

我们可以看一下刚刚出炉的2019年流量。

盒马的营收和速度是所有流量最快的

这里就不说大润发也是阿里的全资子公司了。就连李成东这样的资深腾讯分析师，JD水军，阿里黑也不得不承认。